Магическият триъгълник на инвестирането

Всеки мечтае за инвестиция, която носи висока възвръщаемост, без риск, без такси и с незабавен достъп до средствата. Но такъв идеален продукт не съществува. Вместо това пазарът предлага разнообразие от възможности, които могат да бъдат адаптирани към вашите конкретни цели. Един от основните принципи, който трябва да имате предвид при всяко инвестиционно решение, е така нареченият инвестиционен триъгълник – концепция, която илюстрира баланса между възвръщаемост, риск и ликвидност.

Какво представлява магическият инвестиционен триъгълник?

Това е основен модел, който описва трите ключови аспекта на всяка инвестиция:

1. Очаквана възвръщаемост
2. Приемлив риск
3. Достъп до парите (ликвидност)

Трите елемента са взаимосвързани – подсилването на един обикновено изисква компромис с друг. Например, стремежът към по-висока доходност често е свързан с по-висок риск или по-ниска ликвидност.

Примери от практиката:

• Разплащателна сметка в банка – висока ликвидност и нисък риск, но почти нулева доходност (често под нивото на инфлацията).
• Инвестиции в акции – потенциал за висока доходност и възможност за бърза продажба, но с висока волатилност и риск от загуби.

Затова е важно да изясните какво е приоритет за вас: бърз достъп до средства, стабилност или дългосрочна доходност.
Трите страни на инвестиционния триъгълник

Възвръщаемост (доходност)

Това е основната причина хората да инвестират – очакване за нарастване на капитала. Високата доходност е привлекателна, но почти винаги е съпроводена с по-голям риск и/или ниска ликвидност.
Доходността включва всички печалби от момента на вложение до реализацията му. При продукти като акции, въпреки високия потенциал, стойността може силно да се колебае.
Ключът е да наблюдавате пазара и да планирате добре момента на изход от инвестицията.

Риск

Няма инвестиция без риск. Дори при добре диверсифицирано портфолио съществува елемент на несигурност – пазарна, икономическа, политическа.
Рискът може да се измери с т.нар. SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) – скала от 1 (най-нисък риск) до 7 (най-висок риск).
Добра практика е комбинирането на местни и чуждестранни инвестиции, както и ясно определяне на вашата лична толерантност към риск.

Ликвидност

Означава колко бързо и лесно можете да превърнете инвестицията обратно в пари.

• Високоликвидни продукти като ETF и взаимни фондове могат да се продадат веднага.
• По-слабо ликвидни активи като недвижими имоти или частни инвестиции изискват време и понякога – отстъпка в цената.
• Обърнете внимание и на спреда (разлика между покупна и продажна цена) – колкото е по-малък, толкова по-добра е ликвидността.

СЪВЕТ ОТ НАС: Ако планирате да трупате доходност в дългосрочен план, не оставяйте спестяванията си в разплащателна или срочна сметка. Те носят минимална лихва и реално губят стойност от инфлация. За по-добра ориентация се консултирайте с експерт от Финансовия компас, който ще ви насочи към подходящи фондове според:

• валута на инвестицията,
• възможни такси,
• ниво на риск.

Можете да използвате и нашия инвестиционен калкулатор, за да изчислите потенциалната стойност на инвестицията си при различни сценарии.
 
Автор на статията: Ивета Худакова